株式に基づく報酬制度
1995年までは、株式に基づく報酬制度を規定していたのは、1972年に発表されたAPB第25号であり、ここでは報酬費用を「本源的価値」で認識しており、このアプローチでは、「付与日の市場価格」が「行使価格」を超えない限り報酬費用を認識する必要がなかった。
FASBは、原案同様に、従業員ストック・オプションから生じる報酬費用は、付与されたストック・オプションの「公正価値」で測定されなければならないと考え、オプション自体が必ず価値を持っていることおよびオプションの公正価値を計算する適切なオプション・プライシング・モデルが確立されたことをこのアプローチの基礎としている。
FASBは、1995年SFAS第123号「株式を基本とした報酬の会計」を発表したが、これは会計的に適切な方法ではなく実業界への影響に主眼がおかれたものであった。
その特徴をみると、FASBが「公正価値」と「本源的価値」の２つのアプローチの間の変更を認めていないことから、「本源的価値」に基づく方法は適切でない会計処理と想像できる。
それにもかかわらず、FASBが２つの会計処理を認めたことは、FASBにとって苦渋の選択であった。