財務諸表からみる株式

　企業が、発行する株式またはストック・オプションを支払うことにより、物品やサービスをその他の者（従業員および供給者）から受領した場合、この取引は、これらの物品の受領またはサービスが消費された時に損益計算書で対応する金額を計上することにより、財務諸表で認識されなければならない。

「従業員の提供した任務の対価として株式やストック・オプションを提供する場合」と「従業員の提供した任務について給与として現金で支払う場合」との違いは、対価が「現金」か「株式やストック・オプション」かの違いであり、給与の場合と同様に費用計上されるべきである。

原案では、従業員だけでなく、サービスの供給者に株式やオプションを発行する場合も含めて規定している。

　財務諸表にストック・オプションの費用を計上した後の問題は、費用額の測定方法の決定である。

オプションの価格（公正価値）は、「株式の時価が行使価格を超える部分と定義される本源的価値」と、「時間の経過とともに将来の株価の値上がりを享受できる価値である時間的価値」から構成されると従来から考えられている。

通常、ストック・オプションの行使価格は付与日の市場価格と同額か市場価格より高く設定される場合が多く、その場合には、本源的価値はゼロとなるが、株価が将来値上がりすると期待する人にとっては、ストック・オプションは無価値ではない。

また、ストック・オプションの行使期間が長ければ長いほど値上がりの可能性が高まり、より高い価値を持つことは容易に想像がつく。

そのような点から、「時間的価値」は明らかに価値を有しており、それを測定に含めることが重要で、この「時間的価値」を含む「公正価値」での測定を原案で要求している。